被强塞借贷信息，消费者：为什么这些APP都想借钱给我

刷视频，打车，点外卖，于互联网平台之上，总会被强势塞入借贷信息，消费者心存疑惑，问——。

“为什么这些APP都想借钱给我？”(民生一线)

一位出生于00后的名为陈洁的女孩，如同平常那般打开了修图软件，精修好了一张自拍照，打算分享至朋友圈。在修图完毕出现的页面上边，处于“海报设计”以及“帮我修图”二者之间，一个陌生的选项进入了眼帘，此选项为“借钱”。她一下子愣住了，说道：“一个修图软件，为何会想着借钱给我呢？”。

当下，数字服务广泛普及，很多人发现，想借给你钱的，早已不只是金融APP，从社交、娱乐、出行到生活工具，不少互联网平台都争相扮演起债权人角色，借贷从一件需要慎重考虑的事，变成了可能发生在很多情景下的“顺手操作”。

触手可及的借贷入口

互联网信贷的渗透，常常始于一次微小的点击。

身为大学生的李洋，热衷于追看当下热播的剧集，他轻点鼠标，点击了某视频平台上那个写着“免费领1个月VIP”的按钮，紧接着，页面快速跳转至站外的借贷平台，该平台要求李洋填写身份证号以及手机号，以此来申请额度。李洋为了节省掉仅仅二十几元的会员费，他必须先成为所谓的“借款用户”。

曾经有个叫陈欣的95后，为了领取打车优惠券，差点在某打车平台借钱，打车完毕后，支付页面弹出一个很醒目的优惠提示，她下意识地进行点击，接着刷脸，然后验证，整个过程一气呵成，直到“确定是否贷款”的内容弹了出来，她才陡然惊醒，意识到自己差点因为十几元的优惠就背上债务，“过程太顺利了，顺利到你根本觉察不到那是贷款。”陈欣说道。

被记者测试的常用APP有20多款，它们涵盖购物、娱乐、出行、外卖等类型，记者发现其中好多都设置了借贷入口，这些入口背后主要存在两种模式，一种是平台自营的金融产品，另一种是为第三方导流的助贷服务，各类APP都纷纷布局借贷业务，这也使得“为什么这些APP都想借钱给我？”成为不少用户共同的疑问。

要是讲直观的那个“借钱”按钮存在着一定的辨识度，那么“分期支付”，它可是一种更为隐秘、更为日常的信贷嵌入。它融入到消费动作自身当中，常常会模糊消费跟负债之间的界限。

告诉记者的80后郭轩表示，她以前从来都不认为“分期”跟“贷款”属于同一回事，正是直至看到征信报告时，她才发觉自己的“分期付款”呈现成了消费金融公司的个人贷款记录。

从原本想着节省十几元的车费，到后来差点背负上债务，在这个过程中，先是出现了“免息分期”的情况，接着又悄然生成贷款记录，而这本该算得上是慎重的金融决策，却在 APP 精心设计好的流程里，被简单化为几次不经意的点击行为。

流量变现的金融算盘

对于互联网公司而言，用户增长所带来的红利已然抵达顶峰，把数量众多的用户数据以及行为场景予以金融化的转变从而实现变现，这已成为平台增长的路径之一了。

利润可观的一门生意在这背后。面向普通消费者的信用贷款，其年化利率通常夹在3%至24%之间，然而大型平台获取资金的成本要低得多。主要方式其中之一是发行资产支持证券(ABS)，平台把自身发放的海量个人消费贷款打包，这些贷款未来能产生稳定现金流，然后向投资者融资。

说到2025年河南中原消费金融公司所发行的鼎柚二期个人消费贷款ABS，项目规模是15亿元，其中A档规模为11.06亿元，年化利率仅仅只有1.95%。

较大的利差构成利润基石。

若是讲自营信贷所获取的乃是资金间的利差，那么更为普遍存在的“导流”模式，获取的则是流量变现产生的费用。平台会提供相应场景以及流量，把用户引向与之合作的持牌金融机构，双方一般按照“风险共同承担、利润共同享有”的原则来分配利润。

董希淼，上海金融与发展实验室副主任提示，APP都想借钱给你，这是平台寻求流量变现和“嵌入式金融”趋势共同造成的结果，然而，这也可能引发利率不透明、诱导借贷甚至涉及诈骗等诸多问题。

算法比你自己更懂你何时想借钱

倘若言之触手可及的入口属于看得到的引诱，那么实际上致使借钱变得愈发“难以拒绝”的，常常是那般一套远远比你自身更加了解你的运算法则。

当你刷短视频之际弹出的免息广告，你收到的有着‘恭喜获得专属额度’字样的短信，乃至当你点外卖之时跳出的写有‘可提现红包’的内容，这一切都并非偶然。算法工程师王磊，曾在多家互联网公司的金融部门任职，他解释称，和银行贷款主要依据收入、工作、资产等“硬条件”不同，互联网平台信贷分工更为细化，数据会捕捉一系列“资金紧张”信号：要是用户每月消费接近或者超过收入水平，频繁使用消费信贷服务，尤其是在信用卡账单日之后、还款日之前，算法就会判定该用户处于“支付压力期”，这乃是推送借贷信息的“黄金窗口”。

王磊讲道，平台能够依据消费的频次，以及品类，还有金额，来推断出用户大概的收支情形。要是算法判断你或许缺钱，那么一系列经过细致设计的推送就会开启。

例如，要是算法察觉到你有着晚上10点过后去浏览电商平台的习惯之际，借贷广告便更具备极大可能性在这个时候弹出来。推送形式丰富多样：除去明显的弹窗以及广告位之外，还存在着有可能伪装成“积分到期提醒”，或者是“支付成功红包”，又或者是处于“AI专属顾问咨询”这种情况，其本质全部都是针对引导借贷的交互设计。

并非所有的用户，都会收到推送，算法会把用户分层，给其打上隐形标签，要是一个人从来都没有点击过任何红包或者借贷推广，那么系统就会渐渐地将其标记为“低意向用户”，从而降低推送频率，相反地，只要有过一次点击或者授信行为，便有可能被打上“易转化”标签。

于营销那边，有些平台特别精通“利率幻觉”这种手段——广告之中仅仅提及“日息能够低到万分之几”“借一千元仅仅需要几毛钱”，凭借看上去微小得不值一提的数字去减轻借贷成本；在还款这一端，除了利息之外还生出“服务费”“会员费”“增信费”等多种多样的收费名目，并且大多隐藏于很长的电子合同的小字部分里，又或者分散在不一样的确认页面，致使消费者在毫无察觉的状况下承担远远超出预期的融资成本。

不知不觉中被抢占的现金流

无孔不入的借贷，正悄然改变一些人的消费习惯与财务结构。

“这是某呗，是买相机时分的12期；这是某条，是去年给爸妈买电视所做的分期；这个是某音的月付，主要因为半夜刷直播冲动之下就下单啦……” 32岁的林悦把手机里的还款提醒日历展示出来，上面标记着8个不同APP的还款日。

分别来看爱游戏app官方入口最新版本，每一笔债务都好似“无关紧要”：它每一个月的还款金额，少则几百，多则一千出头而已，何况大部分还是免息分期的情形。这些债务看起来实在没有多大影响，然而依旧不断地去抢占她现有的现金流。就林悦目前的待还计划而言，排期甚至已经延续到了2028年。她并未购置房产、汽车等价值数额较大的资产，可却实实在在成为了“月光族”——并且还是在为过去已经发生的消费而沦为“月光族”的。

相比之下，债务积累在另外一些人那里发生得更快，27岁的李哲便是如许，那时他想要更换新手机，发觉“借钱这般轻易”，于是就顺手点进去，自此踏上“以贷养贷”的路途，最先的几笔借款源自利率合规的大平台，当每月还款金额超过工资一半之际，为了“堵窟窿”，他不得不寻觅新的借款渠道。

没多久，借款的源头由合规的平台转向了藏在广告里的“小众贷款APP”：在一处借了一万元，但实际拿到能够使用的或许仅有八千元；在另一处为了应急拿了五千元，然而才过一周却得归还六千元。

李哲描述，当你在一个平台开启借款行为之时，其他平台会在极短时间内迅速围拢过来。最终，债务呈现滚雪球态势超出可控范围，李哲只得向父母寻求帮助 、 句号。

那些被称为林悦和李哲的情况可不是单独的例子，中国消费者协会曾经给出过提示，有一部分青年消费者存在盲目地进行超前的消费行为，大额借贷的现象也在增多，因为这样的行为超出了他们自身所能承受的还款能力范围，所以陷入了债务方面的困境之中，甚至对他们的信用记录都产生了影响，还有，中消协呼吁青年消费者要深刻地去认识过度借贷所带来的危害，要理性地进行消费，审慎地对待借贷行为。

监管机构提出整改要求，新规落地

近日，国家金融监督管理总局针对互联网助贷业务问题，对分期乐的运营机构进行了约谈，对奇富借条的运营机构进行了约谈，对 你我贷借款的运营机构进行了约谈，对宜享花的运营机构进行了约谈，对信用飞等 5 家平台的运营机构进行了约谈，要求平台运营机构在与金融机构合作开展借贷业务的时候，切实规范营销宣传行为，清晰明确地披露借贷产品息费信息，严格遵守个人信息保护规定，依法合规地开展催收，健全客户投诉解决机制，有效保护金融消费者合法权益。1月，携程旅行被约谈，因金融业务营销不规范，高德地图被约谈，因金融业务营销不规范，同程旅行被约谈，因金融业务营销不规范，另外还有3家出行平台企业被约谈，同样是因金融业务营销不规范，息费披露不清晰。

除约谈及外，另有新规落地，今年3月，国家金融监督管理总局与中国人民银行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》，即以下简称的《规定》，要求金融机构向借款人展示综合融资成本明示表，综合融资成本明示表需注明贷款本金金额，且要逐项列出贷款人及其合作机构收取的各息费项目，以及其收取方式、收取标准和收取主体，基于此需综合计算正常履约情形下借款人承担的年化综合融资成本。与此同时，一项一项地详细列出，在贷款出现逾期这种违约情形，或者被挪用这种违约情形下的，那些或有的成本项目，以及这些成本项目的收取标准，还有收取这些成本的主体。另外，综合融资成本明示表还必须明确地作出提示，除了已经明确显示出来的成本项目之外，贷款人以及其合作机构，不会再向借款人收取，其他任何跟贷款有关联的息费。

对于线上办理的个人贷款业务，《规定》做出要求，要以弹窗方式向借款人去展示综合融资成本明示表，还要设置强制阅读时间，并且要让借款人在签署贷款合同或者办理分期之前进行确认。

若在线上消费场景当中办理分期付款业务，按照《规定》要求，必须在消费订单支付页面，以显著方式清晰展示贷款本金爱游戏app官方网站登录入口，展示分期安排，展示收取的服务费用，展示收取主体，展示正常履约情形下的年化综合融资成本，还得展示违约情形下的或有成本项目以及收取标准。与此同时，要明确进行提示爱游戏ayx官网登录入口，表明除已经明示的成本项目之外，不会再收取其他任何息费。

董希淼提出建议，要进一步强化对线上贷款广告的精准规范，还要加强利率强制披露以及数据使用限制。对于消费者来说，董希淼进行提醒，要做到“认清本质，理性借贷”，千万不要因为小额优惠就随意去贷款。

基于采访对象所提出的要求，在文中，陈洁、李洋、陈欣、郭轩、王磊、林悦、李哲，这些名字均用到了化名。

《中国经济周刊》记者 张 燕

《 人民日报 》( 2026年04月03日 08 版)