以“投资理财”之名 行“非法集资”之实——利用App开展非法金融活动调查

有不法分子精心设计了“投资理财”“加盟运营”类App，他们打着官方、机构的幌子，却干着非法集资、传销、诈骗的勾当，涉案金额动不动就数十亿甚至上百亿元，还 吸引了数以百万计的群众参与……近两年，这些不法分子利用App具有打破时空边界、裂变式增长等特点，大肆开展非法金融活动。

经记者采访发现，由于部门之间职能划分不清晰，界限不明确，导致涉非App出现了处于“三不管”乃至“多不管”状况的“监管断裂带”，再加上法律规制体系还不够完善，致使多地面临着“不会管理、不敢管理、不愿管理”这样的局面。

新华社发 勾建山作

频繁爆雷 风险突出

近两年，我国出现多起特大涉非App爆雷事情，通过记者梳理多地警方通报，以及采访地方金融部门等途径得知，在2025年12月，上海宝山警方针对“艾兴合”App的运营主体，以涉嫌非法集资进行立案，据悉，该App注册用户达到数十万，涉案金额超过百亿元爱游戏app入口官网首页，同年7月，湖南桃江等多地警方针对“DGCX鑫慷嘉数据”App的运营主体，从涉嫌传销以及集资诈骗方面进行立案，涉案金额为130亿余元。2024年11月开始，深圳、重庆等地的警方，针对“鼎益丰”App的运营主体，以涉嫌非法集资、集资诈骗、非法吸收公众存款的罪名立案。据了解，相关公司管理的资金规模超过了千亿元。

现当下，涉及非法的App其发展以及演变的形势是严峻且复杂的。地方金融部门的干部讲，非法金融活动存在着从线下朝着线上、移动端转移的明显趋势，从原本祸害一个地方转变为“收割”全国、甚至全球。涉及非法的App具备不可控性、高度隐秘性、吸纳资金呈现高速性这些特点，能够借助洗钱迅速把群众的“血汗钱”转移到境外，其危害程度远远超过传统的非法集资等诸多金融犯罪行为。

称其为新模式，实际上套路繁杂众多。涉非的App善于运用热点商业模式进行伪装，其手段十分隐蔽，能够在短时间内迅速诱导一大堆群众参与其中，进而造成极大的风险敞口。如果“艾兴合”自己声称推出了“实体互助抢拍”这样一种新的模式，这种模式是用户借助平台去抢购商品，之后再转卖给其他人从而赚取其中的差价，还宣称有着实体产业作为支撑，承诺日收益率能够达到1%至1.27%，以此来吸引参与者；“鑫慷嘉”打着国际金融交易平台“DGCX”的旗号，开展“期货”“石油”“外汇”等网络投资活动，宣称单日收益率为1%，在不到两年的时间里就吸引了超过200万名会员。

利用伪造的官方、机构身份，具备极大迷惑性，一些涉及非正规的App借助增强政府背景、采用邀请码注册等方式，塑造出高价值、高门槛的投资项目形象用于迷惑人。像“艾兴合”实际控制人吴凤勤曾伪造“央企控股”相关文件、制造与央视合作的虚假画面，还自称是“政协委员”“助农先锋”；“鑫慷嘉”盗用“迪拜黄金与商品交易所”的名号，谎称是中国分站。另外还有的App运营者通过多次组织会议活动来邀请退休干部、行业协会出面站台，大肆宣扬“新旧动能转换领军企业”等荣誉称号。

分离作案 执法困难

涉及非正规 app 的犯罪团伙，把人员、财物、物资、经营活动等多地进行分离，给预防打击工作造成极大挑战。

这边是源头准入显得极度丝毫不存在困难地顺畅容易实现，那边是地下传播看上去特为简便简单化地轻易达成。涉及非法的App之中，一部分是借助应用市场进行上架操作的，另一部分则凭借着分享链接这种方式在地下持续进行传播。当下我国鉴于对App实施的状态为备案管理模式，当App主办者把主办单位以及负责人信息等基础情况进行报备之后，仅仅在主管部门那儿展开注册登记这一举动便可顺势上市。那些犯罪团伙能够操控灵活运用“热更新”这一技术手段，巧妙绕开应用市场的审核流程进而对重要App核心内容予以修改，在悄无声息隐秘地增设功能这一状况之下展开违背法律规定的金融活动。

地方公安民警介绍，地下传播更为猖獗。有的涉非App为躲避监管，不在应用市场上架。而是通过短信链接、社交软件、网页广告等地下渠道传播。有的“狡兔三窟”，频繁更换App名称、图标、上架包等“马甲包”。

要进行跨多个部门的管理，在全链条协同治理方面存在着障碍。涉非App治理涉及网信部门，通信管理部门，市场监管部门，公安等多个部门。然而部门之间在职责划分方面存在障碍，在信息共享方面存在障碍，在协同执法等方面也存在障碍。比如说通信管理部门负责备案以及形式审查，网信部门负责意识形态领域，市场监管部门负责非法广告方面，公安机关负责打击犯罪，还没有完全形成从“监测”到“预警”，再到“处置”，接着到“惩戒”，最后到“维稳”的全链条无缝衔接闭环。

国家市场监督管理总局综合执法人才库专家谢廷伦讲，存在这样的情况，有的涉非App行为性质认定繁杂，于行政违法和刑事犯罪、此罪与彼罪的界限判别方面，有待跨部门展开会商研判，这对打击处置效率产生了影响。各部门是从自身立场出发的，因局限于自身职责范畴，对于其他部门推送出来的风险线索，排查不全面、反馈不及时、处置不主动等状况在不同程度上存在着。

逃避监管时，App非法金融活动的运营者分散在全国乃至全球不同地域，服务器这般，技术人员和投资人也如此，并且多以“三分离”方式作案，这“三分离”是，注册地跟实际经营地分离，销售行为发生地与资金投向地分离，还有资金池账户开立地和投资者集中地分离。

地方金融部门的干部讲，依照属地管辖的原则，容易出现管辖方面的争议，或者出现推诿的情况。在立案的地点，参与者有可能朝着那个地方聚拢，进而造成监管的压力；指定管辖同样面临着跨区域取证协作成本高的状况，以及协调处置周期长等问题。另外，有一些不法分子把服务器、核心技术团队、主要资金账户设置在境外，使得监管部门面临了巨大的国际司法协作壁垒。

强化预警 齐抓共管

觉得的是受访者，涉非App属于衍生产物在数字化时代，工作相关的机制亟须要建立起，这个所谓的机制涵盖统筹协调，齐抓共管的方面，还有横向到边，纵向到底的范畴，是这样的情况。

加强顶层设计，强化监测预警，中国人民公安大学首都社会安全研究基地首席专家李小波提出建议，建议系由中央金融管理部门负责牵头，进而整合各部门的数据资源，构建起一个国家级非法集资监测预警平台，该平台覆盖应用市场、网络流量、资金交易以及舆情信息等方面，以此实现对可疑App的自动扫描、特征识别、风险评级以及实时预警爱游戏app官方入口最新版本，这是其具体实现的内容。

谢廷伦等专家建议，健全法律制度，织密治理体系，加快推进法律修订与司法解释，明确把利用 App、网站等新型渠道开展非法金融活动等相关行为纳入规制范围，及时出台相关司法解释，出台专门规章与标准，明确金融 App 的准入备案、信息披露、广告宣传、数据安全、风险处置等全链条要求，将业务实质审查嵌入备案流程。

使各方责任得到压实，促使监管协同得以强化。中国人民大学财政金融学院教授刘泽豪等人这般建议，在中央领域能够建立健全多部门协同一起的监管机制，于地方层面应当压实各个行业主管部门的责任，尤其是对于企业生产经营活动拥有审批权、备案权的那些部门，认真落实好“ 管行业必须管风险 ”的要求。就像可以借鉴山东防范以及打击非法集资工作体系的经验，由政法委牵头去负责打击方面，金融办牵头负责防范这一块爱游体育app下载官网，把相关分工与机制梳理顺畅，从而形成跨部门、跨地区的工作合力。